Cross River Bank

Eventi documentati con conseguenze non ancora chiuse. Ogni voce ha fonte e data.

1. 8 mar 2023 Provvedimento di un’autorità Grave ● aperto

   Consent order della FDIC per pratiche bancarie non sicure o non solide nel rispetto delle leggi sul credito equo: Cross River non può stringere nuove partnership fintech senza l'approvazione preventiva dell'autorità

   Il documento è pubblico e l'abbiamo letto per intero: è il consent order FDIC-22-0040b, emesso dalla Federal Deposit Insurance Corporation nei confronti di Cross River Bank, Teaneck, New Jersey. La banca ha sottoscritto la stipulation l'8 marzo 2023; l'FDIC l'ha reso pubblico il 28 aprile 2023 insieme agli altri provvedimenti del mese. CHE COSA HA ACCERTATO L'AUTORITÀ. L'FDIC «ha considerato la questione e determinato» che la banca ha posto in essere pratiche bancarie non sicure o non solide in relazione al rispetto delle leggi e dei regolamenti sul credito equo, «non riuscendo a istituire e mantenere controlli interni, sistemi informativi e pratiche prudenti di erogazione del credito» conformi agli standard di sicurezza e solidità dell'Appendice A del 12 C.F.R. Parte 364, o violando l'Equal Credit Opportunity Act (Regulation B) e il Truth-in-Lending Act (Regulation Z). L'accertamento nasce dal rapporto di esame di conformità ai fini della tutela del consumatore del 3 maggio 2021. UNA PRECISAZIONE CHE VA FATTA. Nel testo la banca «non ammette né nega» gli addebiti: è la formula standard dei consent order americani. Il provvedimento non contesta a Cross River una specifica pratica discriminatoria e non le impone di restituire denaro ai clienti. Quello che c'è è un difetto di controllo: la banca prestava attraverso partner fintech che decidevano il merito creditizio con algoritmi automatici, e secondo l'autorità non aveva l'impianto di sorveglianza adeguato a quel modello. PERCHÉ CONTA SE STAI SCEGLIENDO UNO SPONSOR BANCARIO. L'ordine obbliga il consiglio di amministrazione ad aumentare «immediatamente» la supervisione sul sistema di controlli interni, sui sistemi informativi, sulle pratiche di erogazione del credito e sull'audit interno legati alle leggi di tutela del consumatore — quello che la banca stessa chiama Marketplace Lending Compliance Management System. Ma la clausola che cambia le cose nella pratica è un'altra: Cross River deve svolgere una due diligence rafforzata e ottenere l'approvazione preventiva dell'FDIC prima di avviare qualsiasi nuova partnership fintech. Per chi valuta Cross River come BIN sponsor significa che l'ingresso di un nuovo programma non dipende soltanto dalla banca. STATO ALLA DATA DI VERIFICA. Un consent order resta efficace finché l'FDIC non lo revoca, lo modifica o lo sospende formalmente. Alla data di questa verifica non risulta pubblicato alcun ordine di revoca, e le coperture di stampa più recenti (luglio 2026, a proposito del ruolo di Cross River come banca assicurata FDIC dietro X Money) lo descrivono ancora come attivo. Lo scriviamo come una verifica di ciò che risulta pubblicamente, non come una certezza: se e quando l'FDIC pubblicherà la revoca, questa voce va chiusa.

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2. 28 mar 2018 Multa Moderato 642K USD ✓ risolto

   Sanzione FDIC da 641.750 dollari per pratiche sleali e ingannevoli sui prestiti di consolidamento venduti tramite Freedom Financial, con 20 milioni accantonati per i rimborsi ai consumatori

   Il 28 marzo 2018 la FDIC ha annunciato la definizione di un procedimento nei confronti di Cross River Bank (Teaneck, New Jersey) e di Freedom Financial Asset Management, LLC (San Mateo, California) per pratiche sleali e ingannevoli in violazione della Sezione 5 del Federal Trade Commission Act, nella commercializzazione e nell'erogazione dei prestiti «Consolidation Plus», offerti in esclusiva ai consumatori che avevano già un contratto con la società di transazione del debito collegata, Freedom Debt Relief. CHE COSA È STATO CONTESTATO. Secondo l'autorità i consumatori venivano indotti a firmare i documenti del prestito senza conoscerne i termini essenziali; non veniva detto loro che i principali creditori non trattano con la società di transazione del debito; veniva rappresentato che il prestito avrebbe portato alla chiusura di tutti i loro debiti in 30-45 o 30-90 giorni; ed erano ingannevoli anche le promesse sul miglioramento del merito creditizio. All'accertamento si aggiungono violazioni del Truth in Lending Act e dell'Electronic Fund Transfer Act. LE CIFRE. Sanzione amministrativa di 641.750 dollari a carico di Cross River Bank e di 493.500 dollari a carico di Freedom Financial Asset Management. Separatamente, 20 milioni di dollari sono stati collocati in un conto segregato destinato a rimborsare i consumatori danneggiati; nel comunicato l'FDIC precisa che l'importo definitivo della restituzione non era ancora stato determinato. Entrambe le società hanno sottoscritto i rispettivi consent order senza ammettere né negare le violazioni. COME LO CONTIAMO. Lo consideriamo un caso chiuso: il procedimento si è concluso con la definizione, le sanzioni sono state irrogate e il fondo per i rimborsi è stato costituito. Quello che non risulta da alcun documento pubblico che abbiamo trovato è l'importo finale effettivamente distribuito ai consumatori: lo scriviamo perché un fondo accantonato e un rimborso incassato non sono la stessa cosa, e qui l'unica delle due ad essere documentata è la prima. PERCHÉ RESTA IN SCHEDA OTTO ANNI DOPO. Non per fare la conta dei precedenti, ma perché è lo stesso schema del provvedimento del 2023: una banca che presta attraverso un partner terzo e risponde di come quel partner tratta i clienti finali. Su una scheda che serve a chi valuta Cross River proprio come infrastruttura per conto di altri, i due fatti si leggono insieme.

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verificato il 27 set 2026